Что такое валютный своп и его назначение

Свопы «Альпари» — это вознаграждение, взимаемое брокером с клиента за перенос открытых позиций на следующий день. Снятие средств осуществляется автоматически для всех торговых счетов. В каждой компании имеется своя специфика взимания комиссии с выполненных операций.

Свопы
Свопы — комиссия за производимые операции.

Что такое валютный своп

Центральный банк каждого государства по своему усмотрению изменяет размер процентной ставки. Валютный своп (currency swap) состоит из комбинации 2 встречных сделок на одинаковую сумму. Операция, первая по времени исполнения, называется валютированием, а последующая — датой завершения свопа. На Forex рынке swap представляет собой разницу процентных ставок валют, избранных для обмена.

Главным предназначением этого инструмента является продажа валюты одного государства при имеющемся кредите в другой на счете иностранного банка. Данная операция открывает дополнительную возможность при благоприятных обстоятельствах получить пассивный доход на разнице процентов.

Назначение свопов

Основное применение swap — быть инструментом кредитно-финансовой политики Центральных банков. Свопы активно используются при эмиссии ликвидности в национальной денежной единице, когда обеспечением становится иностранная валюта.

Таблица свопов брокера «Альпари»

Компании, предоставляющие брокерские услуги на рынке «Форекс», указывают величину swap на своем сайте. Наибольшее распространение получил табличный формат подачи сведений. У Alpari нет собственной, особой, формы представления таблиц и других данных, все значения приводятся в списке торгуемых активов. У «Альпари» величина swap для продажи и покупки различна, в связи с чем основной столбец разбит на 2 части. В левой отображаются величины длинных позиций, а в правой — коротких. Компания приводит значения в пунктах, что позволяет узнать их стоимость при заключении сделки.

Далее простое умножение стоимости пункта на размер swap дает его денежный эквивалент. В таблице значения обновляются ежедневно или чаще, и потому полученные данные могут утратить свою актуальность через короткое время. По табличным значениям можно судить, как сильно различаются свопы биржи у других брокеров. При большом разбросе величин и важности для трейдера этого параметра следует уточнить все условия форекс-компании. Поэтому надо всегда брать последние значения.

Кроме того, обращайте внимание на количество знаков после запятой. Этот показатель может различаться у брокеров и лучше всего его брать из терминала.

Таблица свопов
Величина своп Альпари.

Способы переноса открытой позиции на следующий торговый день

Незакрытые позиции переносятся на последующий торговый день рыночными свопами, которые могут принимать положительное или отрицательное значение в зависимости от разницы процентных ставок. Оплата переноса позиции на следующий день получила название сторидж (Storage). Ее размер определяется различными факторами, среди которых главными являются:

  • текущие процентные ставки;
  • размер swap у контрагентов брокера;
  • динамика курса выбранной валютной пары;
  • состояние форвард-рынка.

Как ведется расчет свопов

Размер swap по избранному активу определяется величиной процентных ставок соответствующих государств. Вероятность их изменения в среднесрочной перспективе высока, что повлияет на размер свопа. Поэтому трейдеры, работающие на средне- и долгосрочную перспективу, должны учитывать этот фактор, чтобы верно оценивать допустимость собственных рисков и приемлемость возможных потерь. Существуют разные способы знакомства с расчетами, но в случае с «Альпари» эффективнее всего считать в терминале.

Раскрывается окно «Обзор рынка» и через меню выбирается актив с нужным свопом, после чего данные доступны для просмотра в панели «Спецификация». Наглядность расчетов демонстрирует следующий пример. По паре EUR/USD открывается короткая позиция в 1 лот при ставках ЕЦБ — 3% и ФРС — 5%. Производим заем 100 000 EUR под 3% и покупаем на эти деньги USD, которые кладем на депозит под 5%. В данном случае ставка базовой валюты (евро) меньше копируемой (доллар США), что дает положительный знак, т.е. при переносе сделки swap зачисляется трейдеру.

Если процентная ставка базовой единицы больше, чем у копируемой, тогда swap принимает отрицательное значение и списывается со счета трейдера при переносе открытой сделки на следующий день.

Расчёт свопов
Свопы начисляются по формуле.

Формула начисления

Расчет свопов включает в себя разность процентных ставок используемых валют. Общий вид формулы записывается так:
S = (((Пск — Псб) +Sb)*(Ssbe/100)*Kbe)/365, где переменные означают:

S — доход трейдера при закрытии дня;
Псб — ставка базовой валюты, в предыдущем примере это EUR;
Пск — ставка копируемой валюты, в примере ранее это USD;
Sb — вознаграждение за перенос позиции, которая зависит от размера спреда брокера;
Ssbe — размер сделки в базовой валюте, в предыдущем случае составивший 100 тыс. EUR;
Kbe — котировка базовой валюты относительно копируемой в текущий момент времени.

Подставив данные из рассматриваемой ранее задачи, получим:
S = (((5-3)+0,1)*(100000/100)*1,14)/365 = 6,5589 USD.
При продаже 1 лота трейдер заработает 6,5589 USD в день. При расчете длинной позиции вместо ((Пск — Псб) +Sb) используется разность ((Пск — Псб) -Sb). Ситуация, при которой swap по короткой и длинной позициям принимает отрицательную величину, допустима и возникает в случаях, когда комиссия брокера превышает разницу процентной ставки.

Длинный и короткий свопы «Альпари» не могут одновременно принимать положительное значение. Эти позиции всегда имеют разные знаки.

Величина swap в таблицах «Альпари» выражается в пунктах. Для нахождения денежного выражения следует вычислить стоимость пункта и умножить его на величину свопа. Полученное значение будет искомым результатом.